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/ TIME: Almanac 1990 / 1990 Time Magazine Compact Almanac, The (1991)(Time).iso / time / 122589 / 12258900.006 < prev    next >
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Text File  |  1990-09-22  |  1.1 KB  |  20 lines
  1. BUSINESS, Page 69Business NotesAIRLINESFlying the Costly Skies
  2.  
  3.  
  4.     U.S. airline fares are behaving like a jetliner climbing out
  5. of a tailspin. After tumbling some 12% since 1981, the cost of
  6. flying has risen by about 10% in the past three years and by around
  7. 6% so far this year, even though passenger traffic has been flat.
  8. The price hikes have stirred the suspicion of the Justice
  9. Department, which launched an antitrust investigation into possible
  10. collusion among the nation's major airlines. The Justice probe is
  11. seeking to determine  whether the fare hikes were economically
  12. justified or the airlines acted in concert to raise prices.
  13.  
  14.     The investigation was triggered by the announcement on Sept.
  15. 18 of an American Airlines fare increase. Within several days,
  16. eight other carriers, including United and TWA, followed suit. The
  17. airlines deny the possibility of collusion, insisting that fare
  18. decisions are made independently. But critics charge that the
  19. carriers use their sophisticated computerized reservation systems
  20. to signal pricing intentions to rivals.